-
手机版
财务分析是企业经营管理中不可或缺的环节，它能够帮助企业管理者了解企业的财务状况，制定相应的经营策略。本文将介绍财务分析的92个基本指标和计算公式，并通过具体案例进行分析。
一、盈利能力分析
1. 毛利率 =(销售收入-销售成本)/销售收入
2. 净利率 =净利润/营业收入
3. 资产收益率 =净利润/平均总资产
4. 权益乘数 =总资产/股东权益
5. 营业利润率 =营业利润/营业收入
6. 总资产周转率 =销售收入/平均总资产
7. 应收账款周转率 =销售收入/平均应收账款余额
8. 存货周转率 =销售成本/平均存货余额
9. 流动比率 =流动资产/流动负债
10.速动比率 =(流动资产-存货)/流动负债
11. 现金流量比率 =经营活动现金流量/投资活动现金流量
12. 自由现金流量比率 =税后利润+折旧与摊销-资本支出-分红-偿还债务=自由现金流量/股东权益
13. 每股收益 =净利润/普通股股本
14. 市盈率 =股价/每股收益
15. 市净率 =股价/每股净资产
16. 股息率 =分红总额/股票市值
17. 股息收益率 =股息总额/股票市值-股票价格增长率
18. 资本回报率 =净利润/股东权益
19. 经济增加值(EVA)=税后净利润-资本成本
20. 投资回报率(ROI)=净利润/投资额
21. 净现值(NPV)=未来现金流的现值-投资额
22. 内部收益率(IRR)=使项目净现值为零的折现率
23. 风险调整后的收益率(RARR)=经风险调整后的收益率
24. 资本回收期(DPO)=总资产原值-累计净现金流入量/每年净现金流入量
25. 总资产报酬率(ARO)=净利润/总资产
26. 股东权益报酬率(ROE)=净利润/股东权益
27. 每股贡献度(EPS)=净利润/普通股股本
28. 每股净资产(BVPS)=净资产/普通股股本
29. 每股市场价值(PMV)=股票市值/普通股股本
30. 每股未分配利润(NPDPL)=未分配利润总额/普通股股本
二、盈利质量分析
1. 营业收入增长率 =(本期营业收入-上年同期营业收入)/上年同期营业收入*100%
2. 净利润增长率 =(本期净利润-上年同期净利润)/上年同期净利润*100%
3. 毛利率变化率 =(本期毛利率-上年同期毛利率)/上年同期毛利率*100%
4. 净利率变化率 =(本期净利率-上年同期净利率)/上年同期净利率*100%
5. 应收账款周转天数 =365天/本期应收账款周转天数*100%
6. 存货周转天数 =365天/本期存货周转天数*100%
7. 总资产周转天数 =365天/本期总资产周转天数*100%
8. 应收账款回收率 =本期收回的应收账款金额/期末应收账款余额*100%
9. 存货周转次数 =本期卖出的存货金额/期末存货余额*100%
10. 总资产周转次数 =本期使用过的总资产金额/期末总资产金额*100%
11. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%
12. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%
13. 总资产减值损失占比较高
14. 存货跌价准备计提比例 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%
15. 应收账款回收率 =本期收回的应收账款金额/期末应收账款余额*100%
16. 存货周转次数 =本期卖出的存货金额/期末存货余额*100%
17. 总资产周转次数 =本期使用过的总资产金额/期末总资产金额*100%
18. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%
19. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%
20. 总资产减值损失占比较高 =年末总资产减值损失金额/年末总资产金额*100%
21. 营业利润率变化率 =(本期营业利润率-上年同期营业利润率)/上年同期营业利润率*100%
22. 净利润增长率 =(本期净利润-上年同期净利润)/上年同期净利润*100%
23. 毛利率变化率 =(本期毛利率-上年同期毛利率)/上年同期毛利率*100%
24. 净利率变化率 =(本期净利率-上年同期净利率)/上年同期净利率*100%
25. 应收账款周转天数变化率 =(本期应收账款周转天数-上年同期应收账款周转天数)/上年同期应收账款周转天数*100%
26. 存货周转天数变化率 =(本期存货周转天数-上年同期存货周转天数)/上年同期存货周转天数*100%
27. 总资产周转天数变化率 =(本期总资产周转天数-上年同期总资产周转天数)/上年同期总资产周转天数*100%
28. 应收账款回收率变化率 =(本期收回的应收账款金额-上年同期收回的应收账款金额)/(上年同期期末应收账款余额)*100%
29. 存货跌价准备覆盖率变化率 =(本期年末存货跌价准备余额-上年年末存货跌价准备余额)/(上年年初存货余额)*100%
30. 总资产减值损失占比较高变化率 =(本期年末总资产减值损失金额-上年年末总资产减值损失金额)/(上年年末总资产金额)*100%
三、偿债能力分析
1. 流动比率 =流动负债/流动资产
2. 速动比率 =(流动资产-存货)/流动负债
3. 现金比率 =经营活动现金流量/流动负债
4. 利息保障倍数 =净利润/利息费用总额
5. 到期债务偿付能力 =流动负债总额/经营活动现金流量
6. 长期负债与所有者权益之比 =长期负债/股东权益
7. 所有者权益对负债比率 =股东权益/负债总额
8. 资本结构稳健度 =股本/股东权益总额
9. 利息保障倍数 =净利润/利息费用总额
10. 现金比率 =经营活动现金流量/流动负债
四、营运能力分析
1. 应收账款周转率 =销售收入/平均应收账款余额
2. 存货周转率 =销售成本/平均存货余额
3. 总资产周转率 =销售收入/平均总资产余额
4. 应收账款回收率 =销售收入/平均应收账款余额
5. 存货周转次数 =销售成本/平均存货余额
6. 总资产周转次数 =销售收入/平均总资产余额
7. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%
8. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%
9. 应收账款回收率 =销售收入/平均应收账款余额
10. 存货周转次数 =销售成本/平均存货余额
11. 总资产周转次数 =销售收入/平均总资产余额
12. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%
13. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%
14. 应收账款回收率 =销售收入/平均应收账款余额
15. 存货周转次数 =销售成本/平均存货余额
16. 总资产周转次数 =销售收入/平均总资产余额
17. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%
18. 存货跌价准备覆盖率 =年末存货跌价准备余额/年初存货余额*100%
19. 应收账款回收率 =销售收入/平均应收账款余额
20. 存货周转次数 =销售成本/平均存货余额
21. 总资产周转次数 =销售收入/平均总资产余额
22. 应收账款坏账率 =坏账准备金余额/期末应收账款余额*100%
具体案例：
以某上市公司为例，通过对上述财务指标的分析，可以全面了解该公司的经营状况和未来发展潜力，为投资决策提供重要依据。
案例分析：
假设我们对一家上市公司进行财务分析，该公司的年度报告显示，其净资产收益率为15%，总资产周转率为80%，净利润增长率为12%，流动比率为200%，负债率为60%，长期债务比率为40%，存货周转率为5，应收账款周转率为6，营业成本与营业收入比率为70%。
根据这些指标，我们可以得出以下结论：
基于以上指标分析，我们可以认为该上市公司的盈利能力、营运能力和发展能力较强，但偿债能力较弱，可能需要采取相应措施改善其财务结构。同时，该上市公司还需要加强存货管理和应收账款管理，以提高资产利用效率和管理水平。
